المحفظة الإستثمارية – أنواع المحفظة الإستثمارية  

المحفظة الإستثمارية – أنواع المحفظة الإستثمارية  

• 17 - 12 - 2023

المحفظة الإستثمارية : يعد الإستثمار من أهم الطرق التي  يمكن من خلالها تحقيق أهدافك المالية ، حيث يتمثل الاستثمار في شراء أصول معينة بهدف تحقيق أرباح مالية منها في المستقبل ، ومن بين أهم الأدوات التي يمكن استخدامها في الاستثمار هي المحافظ الإستثمارية ، فهي تسمح للمستثمرين امتلاك مجموعة متنوعة من الأصول المالية التي تدار بشكل احترافي ، في مقالنا هذا سنتعرف على المحفظة الإستثمارية وأهم أنواعها . 

ما هي المحفظة الإستثمارية ؟ 

هي عبارة عن مجموعة من الأصوال المالية التي يحتفظ بها المستثمر بهدف تحقيق أهداف مالية ومحددة ، وتشمل المحفظة الاستثمارية الأصول المالية مثل السندات والأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعقارات وغيرها من الأدوات المالية . 

والهدف من إنشاء المحافظ الاستثمارية في التنويع وتخفيض المخاطر وتحقيق النمو المالي على المدى الطويل ، فمن خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول ، يمكن للمستثمر توزيع مخاطره عبر مختلف أنواع الأوراق المالية والصناعات ، وبالتالي يؤدي إلى تحقيق عوائد أعلى مقارنة بالاستثمار في أصل واحد . 

ما هي مزايا المحفظة الإستثمارية ؟ 

المحفظة الاستثمارية لها عدة مزايا مختلفة وأهمها ما يلي : 

تخفيف المخاطر : 

فالفكرة الأساسية لإنشاء المحفظة الاستثمارية تتمثل في تقليل المخاطر مع استمرارية العوائد المحتملة ، هذا الأمر يعني بأن عوائد الأصول الفردية التي كنت ستسثمر فيها قد تكون أعلى في بعض السنوات ، إلا أن محفظتك سوف توفر مقاومة قوية خلال الأوقات الصعبة وتوفر عوائد ثابتة . 

تحقيق التنوع : 

المحفظة الاستثمارية المدروسة جيدا تتكون من عدد كبير من فئات الأصول التي ليس لها علاقة ببعضها البعض أو التي ترتبط سلبا ببعضها البعض ، مثلا إذا كنت تمتلك محفظة تحتوي على عدد كبير من الأسهم ، فإن امتلاك نسبة صغيرة من الذهب يمكن أن يساعدك بشكل جيد في التخفيف من المخاطر ، حيث تكمن أهمية المحفظة الاستثمارية في قدرتها على مكافحة التقلبات بسهولة والحفاظ على أموالك من أي مخاطر . 

التحليل المالي : 

حيث تتضمن المحفظة الاستثمارية تحليلا ماليا ودوريا للأصول المالية الموجودة فيها ، وهذا يساعد على تحديد الأصول ذات الجودة العالية ، والتي يمكنها تحمل الأزمات الاقتصادية والتقلبات السوقية على المدى البعيد ، وبالتالي يمكن للمستثمرين اتخاذ القرارات المناسبة في الوقت المناسب لتقليل المخاطر وزيادة العوائد للعمل

تعد حصانة أعلى ضد الأزمات الخارجية : 

حيث تعتمد المحفظة الاستثمارية على توزيع الأموال على عدة أصول مالية مختلفة ومتنوعة ، وبالتالي عندما يتعرض أحد الأصول للتباطؤ أو الانخفاض في الأداء بسبب الأزمات الخارية ، حيث يتم تعويض هذا الانخفاض من خلال الأصول الأخرى التي تتأثر بشكل مختلف ، وأيضا يتم إعادة التوازن للمحافظ الاستثمارية بشكل دوري وفقا لتغيرات السوق والظروف الاقتصادية . 

ما هي أنواع المحافظ الاستثمارية ؟ 

المحافظ الاستثمارية لها عدة أنواع وأهمها ما يلي : 

محفظة النمو : 

تهدف محفظة النمو إلى تعزيز النمو من خلال تحمل مخاطر أكبر ، بما في ذلك الاستثمار في الصناعات النامية ، وعادة ما تقدم المحافظ التي تركز على استثمارات النمو مكافآت محتملة أعلى ومخاطر محتملة أعلى متزامنة ، وغالبا ما ينطوي الاستثمار بهدف النمو على الاستثمارات في الشركات الأصغر سنا التي تتمتع بإمكانيات أكبر للنمو مقارنة بالشركات الكبيرة الراسخة . 

محفظة الدخل : 

تركز محفظة الدخل بشكل أكبر على تأمين دخل منتظم من الاستثمارات بدلا من التركيز على مكاسب رأس المال المحتملة ، ومثال ذلك شراء الأسهم على أساس أرباح الأسهم بدلا من تاريخ ارتفاع سعر السهم ، حيث تركز هذه المحفظة على المستثمرين أو توزيع رأس المال بأي شكل من الأشكال ، وهي تشبه شركات المحفظة الدفاعية ولكنها تدفع أيضا توزيعات الأرباح على فترات منتظمة . 

كما أنها تولد دخلا منتظما وإيجابيا للمستثمرين ، وتعرف الشركات التي تندرج تحت هذه الفئة بعودة أو دفع جزء من أرباحها للمستثمرين من وقت لآخر ، الاستثمار العقاري هي الاسم الناشيء تحت هذه الفئة . 

تلزمك هذه المحفظة إذا كنت على وشك التقاعد أو تحتاج إلى مصدر دخل إضافي في المنزل ، ويمكن استبدالها بالدخل العادي من المنزل واستخدامها كمساعدة إضافية ، عليك أن تبحث عن الصناديق التي لديها سياسة توزيع أرباح مرنة ، وتوفر هذه الشركات مكاسب رأسمالية سخية للمستثمرين . 

وتعد صناعة المرافق هي دعوة جيدة لمحفظة الدخل . 

محفظة القيمة : 

يستفيد المستثمر من هذه المحفظة ذات القيمة من شراء الأصول الرخيصة عن طريق التقييم ، تعد هذه المحفظة مفيدة بشكل خاص خلال الأوقات الإقتصادية الصعبة عندما تكافح العديد من الاستثمارات والشركات بهدف البقاء والبقاء واقفة على قدميها . 

وهنا يبحث المستثمرين عن الشركات التي لديها إمكانات وربح لكن سعرها حاليا يكون أقل من القيمة السوقية العادلة التي يعتبرها التحليل ، الاستثمار في القيمة يركز على إيجاد صفقات في السوق . 

المحفظة القوية العدوانية : 

تعد الأسهم القوية هي تلك التي تواجه مخاطر عالية وعوائد عالية أيضا ، هذه الأسهم تحتوي على نسبة بيتا عالية وهو مقياس الحساسية اتجاه السوق ، فالإصدار التجريبي يشير إلى تقلبات السوق المتضخمة مقارنة بالأسهم الأخرى . 

حيث يتم امتلاك الأسهم العدوانية من قبل الداخلين الجدد في السوق بشكل عام ، ويكون لديهم عرض قيمة مميزة في المراحل الأولى ، هذا الأمرسيتطلب منك الواجبات المنزلية وأبحاث السوق بهدف بناء محفظة قوية باعتبارها جديدة في السوق . 

المحفظة الدفاعية : 

وتسمى أيضا بمحفظة الاحتفاظ برأس المال حيث أنها تعمل على إبقاء المخاطر منخفضة بهدف المحافظة على رأس المال الاستثماري ، وهذا يتم من خلال الاستثمار في الأسهم والسندات المدرة للدخل . 

كما أنها تستخدم من قبل المستثمرين الكبار الذين قاربوا على التقاعد وغير الراغبين بتحمل المخاطر العالية ، ويعد الاستثمار في الشركات المنتجة للسلع الاستهلاكية مثالا على الأسهم في المحفظة الدفاعية . 

محفظة المضاربة : 

وتعد هذه المحفظة من أكثر أنواع المحافظ الاستثمارية مخاطرة ، فهي تتطلب الكثير من الدراسة والبحث ، وذلك للتأكد من أن الاستثمار فيها سيتم بنجاح ، وعادة ما تمثل المحفظة المضاربة عمليات التداول وليس استثمارا يهدف إلى الشراء والاحتفاظ بالدخل المادي ، كما أن المستشارون الماليون يوصون بعدم استخدام أكثر من عشرة بالمئة من الدخل في تمويل محفظة المضاربة . 

المحفظة الهجينة : 

وتسمى أيضا بمحفظة العائد والأرباح ، وتشمل المحفظة الهجينة مجموعة متنوعة من الموارد الاقتصادية ، وتتمثل هذه المحفظة في الأسهم الممتازة والسندات الحكومية والشركات ذات الجودة العالية ، كما تتمثل في الصناديق متعددة الأطراف وصناديق الاستثمار العقاري ، حيث يتم مزج السندات والأسهم بنسب ثابتة نسبيا ، وهذا يوفر المرونة والتنوع في الأصول الاستثمارية . 

الحقيبة المختلطة : 

الحقيبة المختلطة تكون مليئة بالخيارات المتاحة للمستثمر ، حيث يكون هناك مزيج من السندات والأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة والعقارات والخدمات والفنون وغيرها ، وتعد أكبر ميزة للاستثمار في المحفظة المختلطة هي المرونة التي تمنحها للمستثمر ، في هذه الحقيبة أنت تمارس السيطرة الكاملة على العوائد والأرباح والفترة الزمنية والأقساط . 

حيث يمكنك الذهاب للاستثمار في شركات الصناديق الممتازة جنبا إلى جنب مع مجموعة من الصناديق المذهلة والعقارات . 

تعرفنا في مقالنا هذا على مفهوم المحفظة الإستثمارية وأهميتها وأنواعها المختلفة .